Начать новую тему

Shift all contracts

«Shift all contracts», с работает вверх ногами, по моему.

Сейчас алгоритм такой, что  все  страйки маркет-мейкера смещаются на  собственный заданный «Shift percontracts» помноженный на количество контрактов  во всех сделках  всех страйков маркет-мейкера.

При таком алгоритме получается, что если «Shift per contract» задать разный для разных страйков маркет-мейкера, а разный «Shift per contract»   необходим особенно для дальних и центральных страйков,  то в работе улыбка становится кривой, какие то страйки резко задираются вверх или вниз, другие почти неизменны,  в общем хаос и куча нежелательных сделок не по тем ценам. Избежать таких эффектов возможно только, если  «Shift per contract» одинаков для всех страйков, а это не приемлемо.

Очень хотелось бы что бы алгоритм «Shift all contracts» работал таким образом, что бы улыбка не кривилась, а оставалась как есть даже при разных значениях в разных страйках, изменяя только свою высоту,  равномерно вверх и вниз целиком.  

Для этого алгоритм должен  быть такой, что бы «Shift all contracts» изменял спред   для всего маркет-мейкера  по значению «Shift per contract» того страйка в котором прошла сделка.

 

Возможно ли это изменить в ближайшее время?


да , так и нужно, ведь 1 лот  120-ого,  соответсвует 10 лотам 130-ого.  По гамме и веге соответсвуют  1 к 10.  Именно из этого  расчета я  и задаю параметры «Shift per contract»   1/10 (0,01v/0.001v).

     Если задавть этот параметр одинковым для всех страйков , то различий  работы в  логиках не будет,   ни в пунктах, ни в % волы, именно так мне сейчас и приходится работать торгуя дальние страйки полуавтоматом небольшими объемами,  по 0,1  от того что хочу.

  А правельнее просто учитывать    соотношения  количества  лот  к  гамме и веге, как основных параметров риска и тогда нужно параметр «Shift per contract» задавть разным, но  текущая логика уже так  не работатет.  


Для этого алгоритм должен  быть такой, что бы «Shift all contracts» изменял спред   для всего маркет-мейкера  по значению «Shift per contract» того страйка в котором прошла сделка.

Но в вашем примере получается, что при сделке в 120м он сместится на свои 0.01v, и 130-й тоже сместится на 0.01v вместо 0.001v, то есть в 10 раз быстрее, чем должен.

Пример на текущем марте РИ сейчас:

Хочу продать  135000 колл  "-2000" лот, и купить колл 120000  равнозначность по веге и гамме  будет "+200" лот.   Мидмаркет рынка 20v.  Продажу  и покупу ставлю со спредом в 1 %, 21%  и 19%.

Как мне нужно задать спреды в волатильности, что бы весь объем и того и другого растянуть на 2%?  Для 130колла cпред будет  0,001v (2/2000), а для 120 колла 0,01v (2/200). 

По текущей логике, когда  пойдет продажа 130-ого,   то уже через 220 проданных лот из необходимых 2000,  бид  120 колла сравняется  по волатильности с аском 130-ого, каждый будет по 21,2, а  дальше вообще начнется хаос  сделок в обоих страйках. И все потому, что при продаже 1-ого 130-ого лота аск его смещается вверх на  0,001v, а бид 120-ого на свои 0,01v.


В пунктах тоже ни чего хорошего не получиться, если перевести % в пункты на 2000 лот, то получится шаг спреда   0,02п.  для 135  и   1,35п.  для 120.,  потому то в центре вега линейна от % волатильности, а на краях экспоненциальна с нарастающей крутизной при удалении.  120 колл по 19% - 1890п , по 21% - 2160п , 135 колл по 21% - 45п, по 23% -   80п.  Т.е. бид с аском встретяться примерно так же через  проданных 220 лот  135 страйка.


Невозможно маркетмейтить спреды  в разных страйках  при текущей логике.

   Задаю в волатильностях естественно,  если улбыбка строится по волатильностям, то и спред  так же должен быть в волатильностях.  В пунктах  почти не использую, очень давно не использовал.

   По предлагаемой логике, улыбка будет ровно смещатся только вверх и вниз, и это ни как не повлияет на форму улыбки и края вместе с ней.  Т.к. улыбка будет подниматься и опускаться одинаково, только по параметрам  страйка в которм идут сделки.


 По предлагаемой логике, если задавать  одинаковый спред  на всех страйках, хоть в пунктах  хоть в волатильностях , то все будет работать так же  как и сейчас, а вот если задавать разный спред на разных  страйках в волатильностях, то улыбка перестанет ломаться и будет ровно перемещаться верх и вниз.



Не до конца понимаю, какую логику вы предлагаете. Вы хотите смещать всю кривую на spc * fill_quantity того контракта, в котором произошла сделка? Но ведь тогда если сделка будет в центре, она сильно повлияет на края.


Вы значения спредов задаёте в пунктах цены или в процентах волатильности?

Вход или Регистрациячтобы опубликовать комментарий